Se há um fator que influencia primordial no mercado de câmbio, é taxas de juro. O Banco Central de um país ou grupo econômico define a taxa de juros sobre a sua moeda. Eles ajustar estas taxas em um esforço para incentivar o comércio e manter o controle sobre a inflação. Baixas taxas de juros vai estimular a expansão econômica, como o crédito se torna mais barato. As maiores taxas de juros vai retardar a expansão econômica como o "custo do dinheiro" se torna mais caro. Mudanças nas taxas de juros também podem afetar significativamente o valor de uma moeda, que iremos falar de mais detalhes posteriormente.
Na sequência das decisões de juros para o Federal Reserve Open Market Committee (FOMC), que define a noite Fed Funds Rate, é extremamente importante quando a negociação do dólar dos EUA. Quando o Fed eleva taxa de juros, o rendimento oferecido por ativos denominados em dólares são maiores. Isso geralmente atrai mais comerciantes e investidores. Se os juros forem reduzidos, o que significa que os rendimentos oferecidos por ativos denominados em dólares são menos, o que dará os investidores menos de um incentivo para investir em dólares. No entanto, não é apenas a taxa em si que é importante. O que também é muito importante para as decisões do FOMC é a linguagem no comunicado que acompanha a decisão do FOMC. Na verdade, muitas vezes, pelo tempo do anúncio decisão, a decisão já tenha sido tidos em conta no mercado, somente pequenas flutuações são vistos se a decisão foi a decisão que era esperada. A declaração de acompanhamento, por outro lado, é analisada palavra por palavra por quaisquer sinais de que o Fed pode fazer na próxima reunião. Lembre-se, a decisão da taxa de juros em si tende a ser menos importante do que as expectativas de movimentos futuros da taxa de juros.
Abaixo está uma tabela das taxas de juros sobre as principais moedas, como esta escrito em outubro de 2009.
Cada moeda traz consigo uma taxa de juros. Isto é quase como um barómetro da força que a economia ou a fraqueza. Como a economia de uma nação fortalece com o tempo, os preços tendem a aumentar à medida que os consumidores são capazes de gastar mais do seu rendimento. Quanto mais fizermos, melhor nossas férias pode ser, e quanto maior a quantidade de bens e serviços que são capazes de consumir. Em outras palavras, mais dólares estão perseguindo aproximadamente a mesma quantidade de mercadorias e isso leva a preços mais elevados para esses produtos. O aumento dos preços é chamado de inflação, e Bancos Centrais assistir a este muito de perto. Se a inflação está autorizada a correr desenfreada, nosso dinheiro vai perder muito do seu poder de compra, e itens comuns, como um pedaço de pão pode subir um dia a preços inacreditavelmente altos, como cem dólares por pão. Parece improvável que um cenário absurdo, mas é exatamente isso que ocorre em nações com taxas de inflação muito alta, como o Zimbabué. Para parar este perigo antes que emerge os passos do Banco Central e eleva as taxas de juros para conter as pressões inflacionárias, antes de sair do controle. A inflação é muito difícil parar depois que começa, portanto, o Fed de vigilância constante, quase paranóico na luta contra ele. As maiores taxas de juros fazer dinheiro emprestado mais caro, que por sua vez de dissuadir os consumidores de comprar novas casas, usando cartões de crédito, e tendo em dívidas adicionais. Mais dinheiro caro também desencoraja as empresas de expansão, como tão muitos negócios é feita sobre o crédito, desde que o interesse é sempre cobrado. Eventualmente, as maiores taxas irão afectar as economias mais devagar, até um ponto onde o Banco Central vai mais uma vez começar a menores taxas de juros, desta vez para incentivar o crescimento econômico e expansão - e assim o ciclo continua. Tentando promover o crescimento e, ao mesmo tempo manter a inflação baixa é a corda apertada delicado que o Fed caminhadas durante cada reunião do FOMC. Outros bancos centrais também fazer o mesmo nas suas reuniões periódicas.Ao aumentar as taxas de juros, uma nação também pode aumentar o desejo dos investidores estrangeiros para investir naquele país. A lógica é idêntica à que por trás de qualquer investimento: o investidor busca a maior rentabilidade possível. Ao aumentar as taxas de juros, os rendimentos disponíveis para aqueles que investem nesse aumento país. Conseqüentemente, há uma maior demanda por moeda que os investidores investem nos locais onde as taxas de juros são mais elevados. Países que oferecem o mais alto retorno sobre o investimento através de altas taxas de juros, crescimento econômico e crescimento em mercados financeiros domésticos tendem a atrair mais capital estrangeiro. Se um mercado de ações do país está indo bem, e eles oferecem uma elevada taxa de juros, os investidores estrangeiros sejam susceptíveis de enviar capital para aquele país. Isso aumenta a demanda pela moeda do país, e faz com que o valor da moeda a subir.O dinheiro vai sempre seguir o rendimento. Se um país aumentar a sua taxa de juros, vamos ver o interesse internacional em geral que o aumento de moeda também. Recentemente, o Reserve Bank of Australia (RBA) elevou a taxa de juros sobre o dólar australiano 25 pontos base para 3,25%. O AUD já era forte frente a outras moedas e este movimento só servirá para fortalecer ainda mais. Como resultado, os pares, como o AUD / USD, AUD / JPY, GBP / AUD têm reflectido essa força. Em contrapartida, se o Banco Central de um país menor a taxa de juros, vamos ver o fluxo de capitais de que determinada moeda.Algumas das características de Bancos Centrais são:• Eles têm acesso a enormes reservas de capital.• Elas têm objetivos específicos da economia.• Eles regulam oferta de moeda e taxas de juros.• Eles fixam as taxas de empréstimo overnight para alterar a taxa de juros pagos em moeda nacional.• Eles compram e vendem títulos do governo para aumentar ou reduzir a oferta de dinheiro.• Por vezes, comprar e vender moeda doméstica no mercado aberto para influenciar as taxas de câmbio.
É evidente que as taxas de juros e suas mudanças podem ter forte impacto sobre o fluxo de capital que as experiências de um país.Deixe-me dar uma visão geral do conceito de Fluxos de Capitais e algumas das diferenças entre um fluxo de capital positivo e negativo.Como discutimos na última aula, os fluxos de capital representam dinheiro enviado do exterior para investir nos mercados de um país. Eles podem extremamente afetar o preço de uma nação da moeda, como um fluxo de capital positivo mostra a demanda por investimentos em moeda desse país, enquanto um fluxo negativo de capital iria mostrar fraca demanda em relação à oferta.Como você pode suspeitar com base na importância deste tema, discussões apenas por bancos centrais das possíveis alterações nas taxas de juros são seguidos de muito perto e pode afetar o modo como se move relacionados moeda pares. É evidente que qualquer anúncio de uma mudança real de juros são recebidos com muita atenção no cenário econômico internacional e podem ser potencialmente tendência de mudança de eventos para moedas.Os principais bancos centrais envolvidas neste processo são o Banco do Canadá, o Banco da Inglaterra, o Banco do Japão, o Banco Central Europeu, o Federal Reserve (EUA), Banco Nacional Suíço, o Reserve Bank da Austrália e do Banco da Reserva da Nova Zelândia.Os bancos individuais atender em uma base regular, geralmente em um ciclo de 4 a 6 semanas, dependendo do banco em questão.As datas específicas desses encontros, juntamente com outros anúncios fundamental que o impacto no mercado da moeda, pode ser monitorado em Global FX diário Calendário Econômico. Este calendário pode ser acessado no http://test.dailyfx.com/calendar/.Agora você tem conhecimentos adicionais na área de taxas de moeda de juros, fluxos de capitais, os bancos centrais e como eles podem impactar o mercado de câmbio.
